Thị trường chứng khoán phái sinh đã có quy định rõ về các nguyên tắc giao dịch chứng khoán cho nhà đầu tư theo thông tư số 58/2021/TT-BTC ngày 12/7/2021 (CP). Theo đó có nhiều hoạt động dành cho nhà đầu tư, trong đó đối với các hoạt động thanh toán khi thực hiện hợp đồng thì việc thanh toán tại ngày cuối cùng đều có các nguyên tắc linh hoạt. Bài viết này sẽ phân chia một số nguyên tắc thanh toán khác nhau theo trường hợp như thanh toán bằng tiền, chuyển giao tài sản cơ sở để các nhà đầu tư nắm được thông tin và làm chủ trong các đợt giao dịch, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu về các trường hợp này nhé!
Mục Lục
Nguyên tắc thanh toán bằng tiền
– Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam tính toán nghĩa vụ thanh toán tách biệt. Dựa theo từng nhà đầu tư và theo từng thành viên bù trừ.
– Thành viên bù trừ bên phải trả thì phải chuyển đủ tiền. Giao dịch với tài khoản tiền gửi thanh toán mở tại ngân hàng thanh toán.
– Thành viên bù trừ bên được nhận có nghĩa vụ thực hiện thanh toán cho nhà đầu tư ngay sau khi tiếp nhận thanh toán từ Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam.
Trường hợp thành viên bù trừ không đủ tiền để thanh toán
– Theo Thông tư số 58/2021/TT-BTC, trường hợp thành viên bù trừ không đủ tiền để thanh toán hoặc không đủ trái phiếu Chính phủ để chuyển giao trong khoảng thời gian theo quy định, Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam được thực hiện thanh toán hợp đồng tương lai trái phiếu Chính phủ bằng tiền.
– Trong trường hợp này, thành viên bù trừ không đủ tiền để thanh toán. Hoặc trái phiếu Chính phủ để chuyển giao có trách nhiệm bồi thường cho thành viên bù trừ liên quan. Thông qua Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam. Với số tiền có giá trị không thấp hơn 5% giá trị thanh toán hợp đồng.
– Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam quy định việc xác định giá trị và phương thức thanh toán bồi thường.
Nguyên tắc thanh toán chuyển giao tài sản cơ sở
– Thành viên bù trừ bên bán phải chuyển giao đủ số lượng, đúng loại tài sản cơ sở. Hoặc tài sản có thể chuyển giao theo hợp đồng chứng khoán phái sinh. Tất cả đưa vào tài khoản chứng khoán ký quỹ. Thể theo yêu cầu của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam.
– Trường hợp thiếu chứng khoán để chuyển giao, thành viên bù trừ được sử dụng chứng khoán vay từ hệ thống vay. Cho vay chứng khoán của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam. Để thanh toán theo Quy chế của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam.
– Thành viên bù trừ bên mua chỉ được nhận tài sản chuyển giao sau khi đã thanh toán đủ tiền. Dựa theo yêu cầu của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam. Sau đó phân bổ cho nhà đầu tư bên mua ngay sau khi nhận được tài sản chuyển giao.
Trường hợp thanh toán lãi lỗ vị thế
Tại các ngày giao dịch trước ngày giao dịch cuối cùng, giá trị khoản thanh toán lãi lỗ vị thế được xác định hàng ngày. Trên cơ sở các vị thế mở trên tài khoản giao dịch của nhà đầu tư. Cùng với đó là chênh lệch giữa giá thanh toán cuối ngày so với giá của ngày giao dịch liền trước; hoặc chênh lệch giữa giá thanh toán cuối ngày so với giá thanh toán; hoặc chênh lệch giữa giá thanh toán so với giá thanh toán cuối ngày của ngày giao dịch liền trước; hoặc chênh lệch giữa giá thanh toán đóng vị thế so với giá thanh toán mở vị thế.
