Việc lựa chọn, xây dựng một chiến lược đầu tư phù hợp và hiệu quả là điều vô cùng quan trọng và cần thiết mà bất kỳ một nhà đầu tư nào cũng cần phải thực hiện khi tham gia vào thị trường chứng khoán bởi thị trường này vốn có nhiều biến động, do đó việc đưa ra một chiến lược đầu tư hợp lý, rõ ràng chưa bao giờ là điều thừa thãi. Có khá nhiều chiến lược đầu tư chứng khoán phổ biến hiện nay, mỗi chiến lược sở hữu những ưu nhược điểm, mức độ sinh lời và rủi ro tiềm ẩn khác nhau. Do đó, nhà đầu tư cần căn cứ vào mục tiêu đầu tư, khả năng tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của mình để đưa ra quyết định xem nên chọn hình thức đầu tư nào.
Mục Lục
Value Investing – Đầu tư theo giá trị
Đầu tư giá trị là một chiến lược nhằm tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp hơn giá trị thực của nó, nắm giữ cho đến khi giá cổ phiếu vận động về đúng giá trị và thu về lợi nhuận.
Chiến lược đầu tư giá trị dài hạn yêu cầu bạn phải có khả năng đánh giá cổ phiếu thực chất đáng giá bao nhiêu. Giá trị thực của cổ phiếu được đánh giá dựa trên nhiều yếu tố của doanh nghiệp. Trong đó bao gồm: lợi nhuận, tài sản, triển vọng, độ an toàn… Do đó, bạn cần phải có đầy đủ những kiến thức, kinh nghiệm và sự hiểu biết về ngành.
Thị trường không phải lúc nào cũng định giá chính xác giá trị của công ty. Vì vậy, các nhà đầu tư theo giá trị sẽ tận dụng những lúc thị trường phản ứng thái quá. Điều này dẫn đến biến động giá cổ phiếu không tương ứng với giá trị nội tại. Sau đó, họ nắm bắt cơ hội sinh lời bằng cách mua cổ phiếu với giá chiết khấu trên thị trường.
Đầu tư giá trị là một chiến lược đã được chứng minh là hiệu quả trong thời gian dài hạn. Nó mang lại nhiều lợi nhuận cho nhà đầu tư khi tham gia thị trường chứng khoán. Trong đó, Warren Buffett có lẽ là nhà đầu tư giá trị nổi tiếng nhất hiện nay. Ngoài ra, Benjamin Graham (giáo sư và cố vấn của Buffet), David Dodd, Charlie Munger, Christopher Browne và Seth Klarman cũng là những bậc thầy theo đuổi chiến lược đầu tư giá trị.
Growth Investing – Đầu tư tăng trưởng
Đầu tư tăng trưởng là chiến lược tìm mua những công ty có tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận nhất quán trong vòng 3 đến 5 năm vừa qua.
Thông thường, các công ty được lựa chọn là có mức tăng trưởng khoảng 15% hoặc cao hơn. Những công ty này có tiềm năng tăng trưởng tốt trong tương lai. Chỉ số P/E của cổ phiếu tăng trưởng cũng có xu hướng cao hơn cổ phiếu đầu tư giá trị.
Để tìm ra loại cổ phiếu cho kế hoạch đầu tư thì yếu tố về công ty là chưa đủ. Các investors cũng cần nghiên cứu triển vọng của các ngành công nghiệp trong tương lai. Ví dụ, bạn tin rằng AI (trí tuệ nhân tạo) sẽ trở thành xu hướng tất yếu của các nước trên toàn thế giới trong những năm sắp tới, bạn có thể lựa chọn đầu tư vào những công ty trong lĩnh vực đó.
Momentum Investing – Đầu tư thuận xu thế
Đầu tư thuận xu thế là chiến lược đầu tư nhằm mua cổ phiếu đang có xu hướng tăng giá hoặc bán khống mã cổ phiếu đang có xu hướng giảm giá. Đầu tư thuận xu thế thường là đầu tư ngắn hạn. Đó là vì các nhà giao dịch chỉ đang tìm kiếm xu hướng từ sự chuyển động giá trong một khoảng thời gian nhất định để có được cơ hội kiếm lời.
Giao dịch đầu tư thuận xu thế được thực hiện qua các bước như sau:
– Sử dụng các chỉ báo kĩ thuật để xác định sự tồn tại của xu hướng. Ví dụ như: đường xu hướng, đường trung bình động và chỉ báo động lượng cụ thể như ADX.
– Khi xu hướng được xác định, các nhà giao dịch sẽ vào lệnh theo hướng của xu hướng. Cụ thể, họ sẽ mua vào nếu cổ phiếu tăng giá và bán khống nếu cổ phiếu giảm giá.
– Khi đà của xu hướng có dấu hiệu suy yếu (dựa vào các chỉ báo như MACD hoặc RSI), nhà giao dịch sẽ tìm cách thoát lệnh trước khi xu hướng đảo ngược.
Dollar-Cost Averaging – Trung bình hóa chi phí đầu tư
Trung bình hóa chi phí đầu tư là chiến thuật đầu tư một lượng tiền cố định vào một chứng khoán riêng lẻ dựa trên một kế hoạch thường xuyên trong một thời gian dài, bất chấp giá của chứng khoán như thế nào.
Khi thị trường sụt giảm, với một khoản tiền nhất định, bạn sẽ mua được nhiều cổ phiếu giá thấp. Khi thị trường đi lên, cũng với số tiền đó bạn sẽ mua thêm cổ phiếu. Thế nhưng lần này, bạn có thể mua được ít chứng khoán hơn do giá cao hơn. Chiến thuật này giống như là một “kế hoạch đầu tư ổn định”. Cuối cùng, chi phí trung bình tính trên một mã chứng khoán đầu tư sẽ trở nên nhỏ hơn.
Do đó, trung bình hóa chi phí đầu tư được xem là một chiến thuật đầu tư đơn giản. Chiến lược đầu tư này khá hữu ích và có chi phí đầu tư thấp. Nó giúp giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ có vốn đầu tư hạn chế. Đồng thời, nó còn hạn chế nguy cơ thua lỗ khi đầu tư một số tiền lớn vào một chứng khoán riêng lẻ tại thời điểm bất lợi.
Ví dụ: Bạn có $10,000 để đầu tư. Bạn không cần phải đầu tư toàn bộ số tiền vào một cổ phiếu cùng 1 lúc. Thay vào đó, với chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư, bạn sẽ dàn trải trong nhiều tháng. Mỗi tháng bạn đầu tư $2,000 và kéo dài trong 05 tháng tiếp theo. Bạn sẽ “làm bình quân” giá trong 05 tháng. Như vậy, có tháng bạn sẽ mua được nhiều cổ phiếu do giá thấp. Thế nhưng, có tháng bạn sẽ mua được ít cổ phiếu hơn do giá tăng cao.
Small cap – Đầu tư vốn hóa nhỏ
Đầu tư vốn hóa nhỏ là chiến lược đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ là thuật ngữ dùng để chỉ cổ phiếu phổ thông của các công ty được xem là “nhỏ” khi xét đến tổng vốn hóa thị trường của công ty đó. Giá trị vốn hoá thị trường của doanh nghiệp dao động trong khoảng 250 triệu đến 1 tỷ USD. Chúng thường là cổ phiếu của những công ty trẻ có tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Thế nhưng mức độ rủi ro của những cổ phiếu này cũng tương đối lớn.
Do đó, chiến lược đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ có xu hướng biến động mạnh hơn. Bên cạnh đó, nó cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn cổ phiếu vốn hóa lớn và vừa.
Kết luận
Nhà đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán luôn có chiến lược đầu tư riêng. Bài viết trên đã giới thiệu cho các bạn những chiến lược đầu tư cơ bản khi bước chân vào thị trường chứng khoán. Hy vọng rằng, những kiến thức mà chúng tôi cung cấp sẽ giúp ích cho các bạn. Chúc bạn thành công!
